桃叶村坐落在太湖之滨，如诗如画，四季如春。这个宁静的村庄中，有一位心灵手巧、贤淑美丽的女子，她叫叶大嫂（阮玲玉饰）。叶大嫂擅长制作各种小玩具，不仅赢得了村民的赞誉，还吸引了偶然来访的大学生袁璞的注目。这个宁静的村庄似乎是一个世外桃源，但在那个混乱动荡的年代，平静的生活注定不会持续太久
三座大山的压迫日益加重，乡间陌路哀鸿一片。叶大嫂不得不承受丧夫丧子之痛，生活的困境逼迫她只得带着女儿珠儿流落上海。十年过去，珠儿（黎莉莉饰）已长大成人，继承了母亲的才华，制作出精致有趣的玩具。
然而，袁璞学成归国，回到上海，开办了自己的玩具厂，希望能够振兴国货。然而，战争的阴影笼罩下来，底层人民的生活陷入困境，战火纷飞，成为人们无法摆脱的噩梦。
