故事以陈家驹，由成龙扮演，为主角。他深入内部，扮演了一个囚犯的角色，以便打入一个国际军火毒品走私集团。这个集团实力强大，而家驹的任务是暗中了解他们的活动。幸运的是，他得到了大陆美女公安杨建华（杨紫琼饰）的帮助，他们联手共同行动。

在集团内部，家驹接近了名叫豹强（元华饰）的成员，而豹强则视家驹为亲近的朋友。他们共同策划了一次越狱行动，为了保护家驹的掩护计划，杨建华自愿加入，自称是家驹的妹妹。这样，他们成功越狱并来到了香港。

在香港，他们终于接触到了集团的老大猜霸（曾江饰），并成功地成为集团的一员。然而，事情并不顺利，猜霸必须前往吉隆坡营救被绑架的妻子，这个行动也引发了家驹的女友阿美（张曼玉饰）的怀疑，以为家驹和杨建华正在发展一段离她远去的感情。