故事开始于卓凯（苗侨伟饰）在泰国曼谷获得的一份关键情报，揭示了九指强与泰国毒贩倪坤的交易。然而，随着调查的深入，他发现了吉运帮的黑暗内幕，导致了一场激烈的交火。在这次行动中，除了卓凯外的所有卧底都不幸丧生，让卓凯备受打击。

回到香港后，卓凯陷入了失落和停职的境地。与此同时，香港最大的黑社会组织长兴发生了内部纷争，新任龙头魏德信（陈豪饰）采取强硬手段清除了高级头目，其中包括了长期潜伏的卧底覃欢喜（许绍雄饰）。然而，情况的变化让覃欢喜陷入了两难境地，他在黑道与警方之间的选择变得愈发复杂。